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PRORENDITA ZWEI - IDEENKAPITAL

PRORENDITA ZWEI GmbH & Co. KG - IDEENKAPITAL

Der Fonds

Die Anlagestrategie des im Jahre 2006 platzierten Lebensversicherungsfonds PRORENDITA ZWEI GmbH & Co. KG (PRORENDITA 2) der Ideenkapital AG aus Hamburg (zugehöriges Unternehmen der ERGO Versicherungsgruppe) sah die Beteiligung an einer englischen Personengesellschaft vor, die ein Portfolio von Lebensversicherungen auf dem britischen Zweitmarkt erwarb und verwaltete. Die Fondsgesellschaft hielt 100 Prozent der Anteile der PRORENDITA TWO Limited Partnership, PRORENDITA TWO LP.

Ziel war laut Beteiligungsprospekt somit der Handel mit Versicherungspolicen, wobei das Portfolio nach und nach mit dem steigenden Kommanditkapital erweitert werden sollte. Das Gesamtinvestitionsvolumen war im Prospekt mit rund 45 Millionen Euro angegeben. 25 Millionen Euro davon sollten durch die Anleger gestellt werden. Der Rest in Höhe von 20 Millionen Euro war als Fremdkapital veranschlagt.

Dem Prospekt sind steigende Ausschüttungen von anfangs 6 Prozent p.a. bis zu 43 Prozent p.a. im Jahre 2019 zu entnehmen. Prognostiziertes Endergebnis sind 243 Prozent des eingesetzten Kapitals. Eine Kündigung durch den Anleger soll erstmals zum 31.12.2019 möglich sein.

Die Situation

Die geplanten Ausschüttungen des Fonds "PRORENDITA ZWEI GmbH & Co. KG" blieben Wunschdenken. Die Lage auf den Kapitalmärkten veränderte sich zunehmend dahingehend, dass die Rückkaufswerte der Versicherungspolicen um 10 bis 20 Prozent nach unten korrigiert werden mussten. Durch die zusätzliche Verringerung der Schlussboni fielen die Ablaufleistungen der Lebensversicherungen außerdem deutlich niedriger als angesetzt aus. Diese Entwicklung führte regelmäßig auch zu Problemen mit den finanzierenden Banken. Das Fonzkonzept muss nach aktuellem Stand als faktisch gescheitert angesehen werden. Die Anteile des PRORENDITA ZWEI GmbH & Co. KG (Ideenkapital) werden auf Zweitmarktplattformen nur noch zu einem Bruchteil gehandelt.

Im Falle einer Nichtverlängerung der Fremdfinanzierung des Policenportfolios droht außerdem die Auflösung eines größeren Teils des Portfolios, um die mit der Bank bestehenden Verbindlichkeiten zurückführen zu können. Anleger müssen daher nun mit massiven Verlusten rechnen, da laut Schreiben der Fondsgeschäftsführung nicht mehr mit einer Erholung der Marktverhältnisse auf dem Zweitmarkt für britische Lebensversicherungen zu rechnen ist.

Unsere Empfehlung

Betroffenen Anlegern ist daher zu empfehlen, ihre Verträge anwaltlich prüfen zu lassen. Als Anleger sind sie Anteilseigner und tragen das unternehmerische Risiko. Geraten die Fonds in finanzielle Schieflage oder ergeben sich sonstige Schwierigkeiten, haben die Anleger das zu tragen. Auch ein Totalverlust ist möglich. Außerdem besteht das Risiko, erhaltene Ausschüttungen zurückzahlen zu müssen.

Als Anwälte klären wir zunächst die Beratungsqualität. Über Risiken wurde in der Regel nur selten vollständig aufgeklärt. Falls der Verkauf durch eine Bank erfolgte, hätte auch über Rückvergütungen informiert werden müssen. Der Kunde muss einschätzen können, was die Bank an dem Verkauf verdient. Die Vermittlung geschlossener Fonds zur Altersvorsorge wird von der Rechtsprechung als kritisch bewertet. Ein weiterer Haftungsgrund sind oftmals Prospektfehler. Die umfangreichen Verkaufsprospekte sind in vielen Fällen falsch. Ob und gegen wen sich daraus Ansprüche ergeben, kann jedoch nur anwaltlich geprüft werden.

Die Haftungsfrage sollte unbedingt zeitnah geklärt werden, da sonst die Verjährung möglicher Ansprüche droht. Die Verjährungsfrist beträgt grundsätzlich 10 Jahre. Unter gewissen Umständen tritt allerdings schon eine frühere Verjährung ein. Eine rechtliche Bewertung ist daher unabdingbar.

Eine Erstbewertung, in der die Chancen und Risiken etwaiger Maßnahmen ausgelotet werden, können Sie direkt bei uns beantragen. Um eine realistische Einschätzung Ihrer Situation zu ermöglichen, haben wir den Fragebogen für Kapitalanlagen für Sie bereitgestellt.

Falls Sie Fragen haben, dann zögern Sie bitte nicht, mit uns Kontakt aufzunehmen. Gerne stehen wir Ihnen auch für ein persönliches Gespräch zur Verfügung.

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