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CFB-FONDS NR. 171 CONTAINERRIESEN DER ZUKUNFT 3

CFB-FONDS NR. 171 CONTAINERRIESEN DER ZUKUNFT 3 (MS CPO ANCONA & CPO MARSEILLE)

Der Fonds

Der im Emissionsjahr 2008 platzierte Schiffsfonds CFB-Fonds Nr. 171 Containerriesen der Zukunft 3 der Fondsgesellschaften MS „CPO ANCONA“ Reederei Offen GmbH & Co. KG sowie MS „CPO MARSEILLE“ Reederei Offen GmbH & Co. KG sah vor, in zwei Super-Post-Panamax Vollcontainerschiffe zu investieren. Namentlich handelte es sich um die MS CPO ANCONA und um die MS CPO MARSEILLE. Bereederer war die Reederei Claus-Peter Offen (GmbH & Co.) KG, Hamburg. Gechartert wurde die MS CPO MARSEILLE von der CMA CGM S. A. mit Sitz in Marseille sowie die MS CPO ANCONA von der MSC Mediterranean Shipping Company in Genf. Die Laufzeit der Charterverträge betrug zwölf Jahre ab Ablieferung mit anschließender Verlängerungsoption für die charternden Unternehmen. Anschließend sollte die Option des Ankaufs der Schiffe seitens des Charterers bestehen.

Das Gesamtinvestitionsvolumen beträgt ohne Agio (5%) rund 384 Millionen USD. Das Eigenkapital der Anleger beläuft sich hierbei auf knapp 130 Millionen USD. Der restliche Betrag ist in Höhe von 253 Millionen USD fremdfinanziert. Die Ausschüttungen sind laut Prospekt anfangs in Höhe von 4% p.a. geplant und sollen bis 2025 auf 9% p.a. ansteigen. Eine Kündigung ist nach dem Gesellschaftsvertrag erstmals zum 31.12.2036 möglich.

Die Situation

Durch die problematische Entwicklung des Schiffsmarktes und die generelle Krise in der Schifffahrt geriet der Fonds in finanzielle Schwierigkeiten. Besonders schwer wog der hohe Anteil an Fremdfinanzierung in japanischen Yen, da diese Währung nach der Finanzkrise unerwartet und zum Nachteil des Fonds an Stärke zunahm. Den Gesellschaftern wurde versichert, dass die Schiffe bereits ausgeliefert worden und für mindestens 12 Jahre beschäftigt seien. Dem Performancebericht der CFB Invest nach gab zunächst Ausschüttungen in Höhe von 4 %, die dann auf 2% absanken. Die Ausschüttungen wurden dann zeitweise gänzlich ausgesetzt.

Damit bleibt der CFB-Fonds Nr. 171 Containerriesen der Zukunft 3 deutlich hinter den Erwartungen zurück. Bis zu diesem Zeitpunkt betragen die kumulierten Ausschüttungen lediglich 17,73%. Das ergibt eine Abweichung von rund 14%. Ob sich der Fonds gänzlich erholen wird und ein nennenswerter Kapitalmittelrückfluss zu erwarten ist, ist als äußerst ungewiss zu erachten.

Unsere Empfehlung

Betroffenen Anlegern ist daher zu empfehlen, ihre Verträge anwaltlich prüfen zu lassen. Als Anleger sind sie Anteilseigner und tragen das unternehmerische Risiko. Geraten die Fonds in finanzielle Schieflage oder ergeben sich sonstige Schwierigkeiten, haben die Anleger das zu tragen. Auch ein Totalverlust ist möglich. Außerdem besteht das Risiko, erhaltene Ausschüttungen zurückzahlen zu müssen.

Als Anwälte klären wir zunächst die Beratungsqualität. Über Risiken wurde in der Regel nur selten vollständig aufgeklärt. Falls der Verkauf durch eine Bank erfolgte, hätte auch über Rückvergütungen informiert werden müssen. Der Kunde muss einschätzen können, was die Bank an dem Verkauf verdient. Die Vermittlung geschlossener Fonds zur Altersvorsorge wird von der Rechtsprechung als kritisch bewertet. Ein weiterer Haftungsgrund sind oftmals Prospektfehler. Die umfangreichen Verkaufsprospekte sind in vielen Fällen falsch. Ob und gegen wen sich daraus Ansprüche ergeben, kann jedoch nur anwaltlich geprüft werden.

Die Haftungsfrage sollte unbedingt zeitnah geklärt werden, da sonst die Verjährung möglicher Ansprüche droht. Die Verjährungsfrist beträgt grundsätzlich 10 Jahre. Unter gewissen Umständen tritt allerdings schon eine frühere Verjährung ein. Eine rechtliche Bewertung ist daher unabdingbar.

Eine Erstbewertung, in der die Chancen und Risiken etwaiger Maßnahmen ausgelotet werden, können Sie direkt bei uns beantragen. Um eine realistische Einschätzung Ihrer Situation zu ermöglichen, haben wir den Fragebogen für Kapitalanlagen für Sie bereitgestellt.

Falls Sie Fragen haben, dann zögern Sie bitte nicht, mit uns Kontakt aufzunehmen. Gerne stehen wir Ihnen auch für ein persönliches Gespräch zur Verfügung.

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