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MS Merkur Gulf

Hannover Leasing Fonds 169 Maritime Werte 1 – Schifffahrts-Gesellschaft „Merkur Gulf“ mbH & Co. KG

Der Fonds

Der 2006 platzierte Schiffsfonds „Hannover Leasing Fonds 169 - Maritime Werte 1“ investierte in das Containerschiff MS Merkur Gulf (Schifffahrts-Gesellschaft „Merkur Gulf“ mbH & Co. KG). Das Fertigstellungsjahr des Schiffes war 2005. Die Übernahme durch die Beteiligungsgesellschaft war laut Prospekt im Oktober 2006 geplant. Die Kosten des Schiffes wurden mit 46,7 Millionen US-Dollar kalkuliert.

Das daraus resultierende Gesamtinvestitionsvolumen des Schiffsfonds belief sich auf 52,4 Millionen US-Dollar. Der Eigenkapitalanteil machte 26 Millionen (ca. 50 %) aus. Der Rest wurde durch ein Schiffshypothekendarlehen in Höhe von 26,4 Millionen US-Dollar fremdfinanziert.

Geplant waren Ausschüttungen in Höhe von 7,5 % per annum bis 8,5 % per annum zwischen den Jahren 2006 und 2020. Am Ende der regulären Laufzeit des Fonds sollte im Jahre nochmal eine deutlich erhöhte Schlussausschüttung stattfinden.

Die ordentliche Kündigung der Gesellschaftsverträge sollte erstmals zum 31. Dezember 2021 möglich sein.

Die Situation

Durch die problematische Entwicklung des Schiffsmarktes und die generelle Krise in der Schifffahrt gerieten die beiden Fonds zunehmend in finanzielle Schwierigkeiten. Ausgelöst wurde diese Entwicklung unter anderem durch den boomenden Markt, was zu einem Überangebot an Schiffen und sinkenden Charterraten führte. Die Anleger des Schiffsfonds MS Merkur Gulf – Maritime Werte 1 mussten daher bereits wiederholt auf prognostizierte Ausschüttungen verzichten.

Es wurde inzwischen ein Sanierungskonzept eingeleitet, dass eine Neuordnung der Fremdfinanzierung mit umfangreichen Tilgungsstundungen sowie eine Kapitalerhöhung seitens der Gesellschafter vorsah. Ob die eingeleiteten Maßnahmen die erhoffte finanzielle Erholung bringen werden, ist allerdings ungewiss. Aktuell kann mit einer deutlichen Entspannung des Marktes kaum gerechnet werden. Bei unternehmerischen Beteiligungen wie dieser drohen im Falle des Scheiterns von Sanierungskonzepten massive Verluste.

Das OLG Frankfurt am Main sprach bezüglich der Beteiligung an der „MS Merkur Gulf – Maritime Werte 1“ einer Anlegerin Schadensersatz gegenüber der vermittelnden Bank zu (Urteil vom 25.06.2015). Im Verfahren ging es unter anderem um die bei der Bank vorherrschende Provisionsstruktur.

Anteile des MS Merkur Gulf – Maritime Werte 1 wurden auf der Plattform www.zweitmarkt.de zuletzt am 11.07.2012 nur noch zu Bruchteilen (5 %) gehandelt.

Unsere Empfehlung

Betroffenen Anlegern ist daher zu empfehlen, ihre Verträge anwaltlich prüfen zu lassen. Als Anleger sind sie Anteilseigner und tragen das unternehmerische Risiko. Geraten die Fonds in finanzielle Schieflage oder ergeben sich sonstige Schwierigkeiten, haben die Anleger das zu tragen. Auch ein Totalverlust ist möglich. Außerdem besteht das Risiko, erhaltene Ausschüttungen zurückzahlen zu müssen.

Als Anwälte klären wir zunächst die Beratungsqualität. Über Risiken wurde in der Regel nur selten vollständig aufgeklärt. Falls der Verkauf durch eine Bank erfolgte, hätte auch über Rückvergütungen informiert werden müssen. Der Kunde muss einschätzen können, was die Bank an dem Verkauf verdient. Die Vermittlung geschlossener Fonds zur Altersvorsorge wird von der Rechtsprechung als kritisch bewertet. Ein weiterer Haftungsgrund sind oftmals Prospektfehler. Die umfangreichen Verkaufsprospekte sind in vielen Fällen falsch. Ob und gegen wen sich daraus Ansprüche ergeben, kann jedoch nur anwaltlich geprüft werden.

Die Haftungsfrage sollte unbedingt zeitnah geklärt werden, da sonst die Verjährung möglicher Ansprüche droht. Die Verjährungsfrist beträgt grundsätzlich 10 Jahre. Unter gewissen Umständen tritt allerdings schon eine frühere Verjährung ein. Eine rechtliche Bewertung ist daher unabdingbar.

Eine Erstbewertung, in der die Chancen und Risiken etwaiger Maßnahmen ausgelotet werden, können Sie direkt bei uns beantragen. Um eine realistische Einschätzung Ihrer Situation zu ermöglichen, haben wir den Fragebogen für Kapitalanlagen für Sie bereitgestellt.

Falls Sie Fragen haben, dann zögern Sie bitte nicht, mit uns Kontakt aufzunehmen. Gerne stehen wir Ihnen auch für ein persönliches Gespräch zur Verfügung.

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